四川在线记者 高杲 田姣 彭瑀珩
11月2日晚间，中国银保监会、中国人民银行在官网公布《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》(下称新规)，对网络小贷公司的注册资本金、业务范围、贷款金额和用途、联合贷款等方面做出新的规定，引发行业强烈关注。
为什么会出台新规?新规有哪些重点?新规的出台会对行业造成哪些影响?11月3日，记者采访了多位业内人士和专家学者。
为什么会出台监管新规?
早在2019年，就有媒体报道，监管正酝酿统一的互联网小贷管理办法。一年之后，2020年10月31日，金融委召开专题会议，强调金融科技监管原则，拉开金融科技强监管的序幕。11月2日银保监会和人民银行推出《征求意见稿》，对金融委会议加强监管的会议精神做出政策细化。
对于出台网络小贷新规的原因，国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，小贷公司网络小贷业务规模扩张过快，一方面通过跨省经营，突破经营区域限制，迅速将业务拓展至全国;另一方面通过ABS等方式融入资金，突破融资杠杆约束，急剧放大杠杆倍数。特别是一些互联网公司，通过小贷公司发放网络小贷，野蛮进入信贷领域，经营管理粗放，侵害消费者权益，也影响金融稳定。而少数地方政府越权审批小贷公司网络小贷资质，为网络小贷业务野蛮生长埋下了隐患。
中银香港金融研究院经济学家丁孟也表达了同样的观点。“不同于传统金融行业，互联网行业存在许多需要加强监管。恰到好处的监管加强对于降低系统性金融风险，维护金融稳定和服务实体经济大有裨益。”
新规哪些方面值得关注?
针对网络小贷业务存在的问题和不足，银保监会和央行发布了征求意见稿。几位行业人士向记者解读了新规中的5大要点：
第一，强调网络小贷业务应在本省经营，极个别经过批准才可以跨省经营，且将审批权限上收到银保监会。
第二，网络小贷应坚持小额、分散的原则，个人借贷不超过30万元及3年年收入的三分之一较低者，机构借贷不超过100万元。
第三，对网络小贷的联合贷款进行限制，小贷公司出资比例不低于30%，约束小贷公司通过联合贷款过快扩张，比如蚂蚁小贷在联合贷款中的出资比例低至1%。
第四，约束网络小贷的融资杠杆，通过银行借款、股东借款等得超过其净资产的1倍;通过ABS、发债融资不得超过其净资产的4倍。
第五，提高网络小贷资本金门槛，从事网络小贷注册资本不低于10亿元，跨省经营网络小贷不低于50亿元。
新规对行业会产生哪些影响?
网络小贷新规的发布，引起了业内人士的热议，一部分从业人士表示，行业将迎来重新洗牌。
“大多数的网络小贷业务都是跨省经营，甚至全国经营，一旦对业务开展范围进行地域限制，无疑是对这类小贷公司带来致命打击。”一位不愿具名的地方小贷协会负责人对记者表示，新规中对于业务范围的规定，对于网络小贷业务占比较大的小贷公司来说，可能面临退出市场的情况，整个行业或将重新洗牌。
即使部分有资格获批跨省经营的网络小额贷款公司，也将面临注册本金的问题。根据新规要规定，要求经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元;而跨省级经营网络小贷的公司的注册资本不低于人民币50亿元。
据不完全统计，目前注册资本金达10亿元的网络小贷公司近30家，而注册资本金达到50亿元的，只有5家。备受关注的蚂蚁旗下两家公司，根据企查查数据显示，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司(蚂蚁花呗运营主体)注册资本金120亿元;重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司(蚂蚁借呗运营主体)注册资本金40亿元，尚未达到“征求意见稿”要求。
据统计，经营网络小贷业务的小贷公司共有249家，97家左右的公司注册地集中在广东省、重庆市两地。其中重庆市吸引了包括蚂蚁集团、百度、京东数科、苏宁、小米、美团、海尔、滴滴等公司在此注册成立小贷公司。业内人士表示，新规之下，上述地区将损失一批头部网络小贷公司。
那么网络小贷公司又将如何转型呢?中信证券银行业首席分析师肖斐斐表示，对于头部企业，用户基础扎实，仍有望获批进行跨省份经营，但联合贷款出资比例限制下，未来或更加依赖消费金融和互联网银行牌照。对于中小企业机构而言，将聚焦和深挖体内场景以及属地客户资源，兼顾监管、规模和效率指标。
四川小贷公司对新规有何反应?
截至目前，四川省共有237家小额贷款公司，受新规影响较深的是4家从事互联网贷款业务的小贷公司。其中，瀚华小贷的工作人员对记者表示，目前政策刚出，可能会有影响，但成都公司只是分支机构，后续将由集团公司做统一的分析和应对。
对于大量的线下小贷公司而言，受影响较小。助邦小贷董事长助理赖琳介绍，目前公司业务采取了线上和线下结合的方式，线上主要是纯信用贷款，户均30万左右，且95%以上的业务都集中在成都区域，新规对业务的影响并不大。交投小贷工作人员岳超向记者表示，他们主要依托集团的资源做线下业务，暂时没有什么影响。
而在新规发布之前，四川也对于小贷行业开展了一系列的监管措施。2018年，四川省地方金融监督管理局对行业进行了一次“大扫除”，将一批不规范的小贷公司被停业整顿或取消资格。为了给行业“正名”，四川省小贷协会在省地方金融监督管理局的指导下建立了全省小贷公司评价体系，对全省的小贷公司进行行业评级并挂牌。
同年年底，四川省地方金融监督管理局又牵头编制了四川省地方标准《小额贷款公司服务管理规范》，成为四川省小贷行业的首份标准化文件，也是全国首个地方性行业标准。
